Оценка бизнеса

Что такое оценка бизнеса и когда она нужна?

Оценка стоимости бизнеса — это важный процесс, который решает множество задач в деятельности компании и необходим не только при подготовке к продаже.

Такая процедура может потребоваться при совершении нотариальных действий, страховании, продаже акций, для принятия обоснованных управленческих и инвестиционных решений. Кроме того, она важна при объективном определении арендной платы при сдаче бизнеса в аренду. Во всех этих ситуациях требуется максимально точный учет возможных рисков.

Оценка бизнеса — эффективный инструмент при реструктуризации, который учитывает разные факторы, позволяя обоснованно выбрать ее направление. Отчет об оценке может потребоваться при подготовке бизнес-плана или использоваться в качестве аргумента в судебных спорах.

Оценка бизнеса и имущества компании — разные понятия. При профессиональной независимой оценке стоимости бизнеса экспертом помимо стоимости недвижимого или движимого имущества оцениваются нематериальные активы, которые требуют тонкого управления. К ним относят: патенты, сайты, ноу-хау, франшизы, лицензии, торговые марки, бренды, деловую репутацию и прочие активы, влияющие на успешность сделок. Нематериальные активы не имеют физической формы, но являются частью капитала компании, способны давать преимущество перед конкурентами и приносить доход, иногда больший, чем от материальных активов.

Подходы к оценке бизнеса.

Подходы к оценке бизнеса разрабатываются специалистами с учетом всех ключевых факторов, определяющих эффективность и устойчивость компании. Федеральные стандарты оценочной деятельности предусматривают три обязательных подхода при независимой оценке стоимости бизнеса: затратный, сравнительный или доходный. У каждого из них свои приемы и методики. Решение о выборе подхода принимает оценщик, руководствуясь целью оценки бизнеса и возможностями применения новых методик.

Доходный подход

Стоимость бизнеса взаимосвязана с его доходностью, расчеты проводятся на основе получения возможной прибыли для потенциальных инвесторов. Сначала анализируется деятельность предприятия за последние несколько лет, затем прогнозируются доходы и расходы с учетом текущего состояния экономический ситуации и перспектив возможной покупки бизнеса. Далее рассчитывается ставка дохода, а стоимость бизнеса определяется путем деления чистой прибыли на эту ставку. После этого применяются необходимые корректировки, что способствует эффективному привлечению инвестиций и капитала.

Сравнительный подход

Независимая оценка бизнеса основана на сравнении с аналогами о ценах на которые есть сведения. Объект-аналог должен иметь схожие характеристики: размер выручки, техническую оснащенность, сопоставимый масштаб деятельности и др.

Затратный подход

Бизнес оценивают исходя из расходов на его создание, регистрацию, вложения в расширение и продвижение. Оценщик рассчитывает, сколько потребуется денежных  средств на создание аналогичной компании, формируя примерный прайс затрат. В рамках подхода используется методика чистых активов и методика оценки по ликвидационной стоимости. При оценке бизнеса затратный подход применяется реже других, чаще — в случаях банкротства, поглощения или слияния компаний.

Какую информацию содержит оценочный отчет?

Документ соответствует строгим требованиям планирования и эффективности. Требования к форме и содержанию отчета закреплены законодательно. Отчет об оценке бизнеса состоит из листов формата А4. Их прошивают, нумеруют, количество листов зависит от особенностей объекта и цели оценки. Отчет об оценке должен быть заверен печатью организации и подписью оценщика.

В отчете по оценке бизнеса будет указана следующая информация:

• Сведения о заказчике и оценщике.
• Сведения об объекте оценки, которые подкрепляются наглядной информацией и копиями документов от собственника.
• Цель и дата оценки.
• Финансовый анализ компании и данные отчетности.
• Анализ региона (отраслевой и макроэкономический).
• Расчет стоимости бизнеса с описанием используемых методов и подходов для оценки.
• Принятые допущения и корректировки, включая переоценки активов.
• Основные факты, потоки денежных средств и прогнозы роста компании.

Почему стоит обратиться к нам?

Каждый бизнес имеет специфику, индивидуальные активы и структуру. Самостоятельно определить реальную стоимость активов, провести исследования и анализ, а также сделать точные прогнозы возможно лишь в исключительных случаях. Чтобы получить эффект от проведения оценки, необходимо действовать последовательно и обращаться к экспертам с опытом и обширной положительной практикой в этой сфере. 

Мы предлагаем профессиональную оценку, которая учитывает цели партнеров, финансы, активы и уровень ответственности компании, помогая клиентам предоставлять точные данные в банк, суд или нотариальные органы, получать достоверные результаты для принятия управленческих, инвестиционных и юридически значимых решений и сопровождать их на всех этапах — от сбора данных до утверждения итоговых результатов и завершения оплаты.

Порядок проведения оценки бизнеса.

Проводится оценка бизнеса экспертами и представляет собой комплекс мероприятий. Сначала обсуждаются детали проведения оценки бизнеса: оговариваются вопросы, связанные с целью, стоимостью, сроками и порядком выполнения задачи. После заключения договора с Заказчиком и получения необходимой документации и информации об объекте, эксперт выезжает для проведения осмотра и фотофиксации, если этого требует цель оценки.

Далее оценщик собирает и систематизирует необходимую информацию полученную из баз данных и открытых источников, устанавливает качественные и количественные характеристики бизнеса, определяет место компании на рынке и перспективы развития, проводит отраслевой и макроэкономический анализ региона. Следующий этап-выбор подхода и методик расчета оценки рыночной стоимости бизнеса. Финальный этап — согласования результатов, подготовка отчета об оценке.

Какие документы нужны для оценки бизнеса?

Бизнес можно оценить в комплексе или его отдельные компоненты — это зависит от цели оценки. Для каждого случая оценщик формирует индивидуальный пакет необходимых документов. Существует ориентировочный перечень документов, который может потребоваться при независимой оценке бизнеса:

• паспорт Заказчика или реквизиты юридического лица;
• бухгалтерская документация (сведения о финансовых результатах за отчетные периоды, бухгалтерский баланс и др.);
• учредительная документация (свидетельство о регистрации, данные об уставном капитале, устав и др.);
• информация об обязательствах, активах и дебиторской задолженности;
• сведения о движимом, недвижимом имуществе и объектах собственности на балансе предприятия;
• лицензии, технологии производства и патенты (копии);
• данные о дочерних компаниях, если они имеются;
• сведения касающиеся перспектив развития компании: бизнес-план, инвестиционные проекты и др.;
• расшифровка финансовых вложений (краткосрочных и долгосрочных);
• информация об ограничениях бизнеса (из-за долгов, в силу залога)  их наличия или отсутствии.

Мы обеспечиваем комплексное сопровождение: оценка проводится профессионально и прозрачно, а ее результаты отражают состояние бизнеса и его стратегий. В нашей команде работают опытные сотрудники и эксперты с высоким уровнем ответственности, которые учитывают все ключевые факторы и специфику производственных процессов. Узнайте подробнее о наших услугах и стоимости — свяжитесь с нами прямо сейчас.